两会|证监会放信号资本市场或掀严打

　　见习记者 贾谨嫣

　　华夏时报（chinatimes.net.cn）记者陈锋 两会报道

　　3月1日，《华夏时报》记者从证监会有关部门了解到，去年证监会保质高效办结人大议案、建议204件，政协提案146件。

　　2019年全国两会召开的时间渐行渐近。在两会即将来临之际，证监会主席易会满在国务院新闻办举办的发布会上强调，必须敬畏法治，坚持依法治市、依法监管，切实保护投资者的合法权益，推进《证券法》等法律法规的修订，大幅提升资本市场违法违规成本。

　　公开资料显示，过去一年，证监会在监管市场、保护投资者合法权益等相关工作中，成绩显著。2018年证监会全年作出行政处罚决定310件，同比增长38.39%，罚没款金额106.41亿元，同比增长42.28%，市场禁入50人，同比增长13.64%。

　　稽查执法“成绩单”

　　最新数据显示，证监会2018年上半年稽查系统共启动各类调查307件，新增立案108件。

　　记者了解到，在新增的108件立案中，违规披露、内幕交易、操纵市场仍是主要违法类型，其中，违规披露大幅增长，内幕交易、操纵市场、利用未公开信息交易案件有所下降，上市公司财务造假、未按规定披露重大事项、误导性陈述等类型案件有所增加，中介机构和从业人员违规问题仍然比较突出。

　　1月11日，证监会新闻发言人高莉公布了2018年证监稽查20起典型案例。其中，涉及长生生物、北八道、金亚科技（维权）等社会影响较大案件。

　　据了解，20起典型案例共分为五类，包括虚假陈述未勤勉尽责、操纵市场、内幕交易、欺诈发行公司债券、编造传播证券期货虚假信息。

　　在严重损害中小投资者合法权益的欺诈发行、财务造假案例中，金亚科技信息披露违法违规案成为监管层重拳打击的典型。

　　根据证监会于2018年3月发布的《行政处罚决定书》显示，金亚科技通过虚构客户、伪造合同、伪造银行单据、伪造材料产品收发记录、隐瞒费用支出等方式在2014年年报中虚增利润约8049.55万元，虚增银行存款约2.18亿元，此外，虚列了预付工程款3.1亿元。

　　事实上，公司实际银行账户余额仅为138.94万元，尚不足虚增金额的“零头”，而虚增的净利润也使得金亚科技2014年年度报告利润总额由亏损变为盈利。

　　随着骗局的真相被揭示，金亚科技的上市之路或将走至尽头。2月27日，金亚科技发布公告称，公司因涉嫌欺诈发行股票等违法行为，已于近日被中国证监会移送公安机关。目前，公司股票已停牌，待人民法院对公司作出有罪裁判且生效后，依据新规判断是否构成重大违法强制退市情形。

　　上市公司信息披露违法违规，后果也是十分严重的。截至去年年底，昆明机床已经退市，*ST长生（维权）退市已成定局，*ST华泽（维权）被暂停上市，金亚科技距离暂停上市仅一步之遥，而主业已变更的山西三维环保，仍需处理相关的民事诉讼。

　　从严治市一直是股民的期望。记者了解到，2018年上半年，证监会向公安机关移送案件24起，涉及违法主体40名，将金亚科技、雅百特等严重损害投资者利益、破坏市场诚信基础的上市公司违法犯罪案件，坚决移送公安机关追究刑事责任，强烈警示了市场主体。

　　业内人士在接受《华夏时报》记者采访时表示，过去一年，在证监会严厉打击资本市场违法违规行为之下，一批市场关注的大案要案被高效查办，一系列群众关心的证券纠纷案件得到顺利调解，有效净化了市场环境。

　　面临五大挑战

　　随着市场结构和交易技术发展，证券期货违法犯罪隐蔽性、复杂性不断加大，违法案件呈现主体关联隐蔽、行为交叉竞合、手法复杂新颖的特点，对稽查执法带来新的挑战。

　　证监会相关部门研究分析称，当前证券稽查执法工作仍面临五大挑战。一是舆情关注的热点问题案件线索反应不及时。二是市场质疑的不当交易线索反应不充分。三是线索内容的要素质量和精准程度仍然不高。四是线索来源渠道结构不够合理。五是科技化分析处理能力还需要加强。

　　记者了解到，证监会在狠抓拓展线索来源、推进科技执法、强化纪律作风建设等六个方面下功夫。

　　在具体落实方面，有关负责人向记者表示，将协同交易所等一线监控部门，建立线索综合研判机制，深入挖掘重点、热点案件线索，对于投资者及市场高度关注的违法线索，做到第一时间监测、第一时间发现、第一时间处理，不断提升线索工作质量和效率。

　　同时，积极应对互联网、大数据、云计算、人工智能等新型技术和工具对稽查执法的挑战，全力推进稽查执法科技化建设，进一步推动与商业银行的资金电子化查询平台建设。

　　稽查执法工作对纪律要求十分严格，也是确保工作落实是否公平公正的主要因素之一。相关负责人表示，证监会力求做到细化公务回避、结案程序等方面的工作制度，规范执法权力运行。

　　跨境违法违规无处藏身

　　信息技术发展日新月异，信息科技迅猛发展给资本市场监管执法带来了严峻挑战。近年来，涉及内地和香港地区的上市公司虚假陈述案件和利用两地股票市场交易互联互通机制实施操纵市场行为增多。

　　记者了解到，过去一段时间，跨境操纵市场案件数量有所增加，为有效打击跨境证券违法行为，中国证监会携手香港证监会在违法线索发现、调查信息通报、协助调查取证等执法环节密切协作。

　　以2018年5月证监会公布成功查获的，利用沪港通账户跨境操纵菲达环保等股票案件为例，该案正是由于沪港两所高效畅通的跨境协作机制，得以在最短时间内发现跨境操纵线索。

　　2016年8月，上交所实时监控发现“菲达环保”等股票价格走势时有异常。同时，港交所通报称，某投资者在交易“菲达环保”过程中多次出现当日大额买入、次交易日反向卖出的异常情况。

　　经上交所大数据比对核查发现，该沪股通账户与境内多个关联账户相互配合，涉嫌虚假申报等拉升股价操纵手法。

　　经过调查发现，两家私募基金管理人的相关从业人员，利用6个资管产品筹集的资金优势，在香港开立沪股通账户，跨境配合操作，通过连续交易等手法操纵菲达环保等4只沪市股票，交易金额近33亿元，非法获利超过2000万元。

　　一位不愿具名的市场人士在接受《华夏时报》记者采访时表示，陆港通跨境监管体系渐趋成熟，沪港通监管协作机制在打击跨境操纵等违法违规行为方面，发挥了积极作用。