房企融资利率差额高达11% 国内发债频频中止

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2月22日,龙湖发布公告称,公司间接附属公司于2019年2月20日及21日向合格投资者公开发行2019年第一期公司债券,发行规模为人民币22亿元。据悉,该笔债券的融资利率在3.99%~4.7%之间。

相比之下,一天前,当代置业宣布发行的2亿美元优先票据利率高达15.5%,房企间在融资这一环节的竞争已经形成巨差。

尽管利率不低,海外融资依然成为房企融资的重要渠道。今年以来,华润置地、世茂、融创中国、碧桂园等一些大房企也相继发债。

此外,对于不少大房企在发行周期上倾向于长周期,如华润置地下周即将在香港联交所发行的一笔美元债,发行期限达10年,但发行利率并未大幅上升,只有4.125%。

Wind数据显示,由于海外发债成本较高,而且多数海外发债房地产企业的主要业务仍在国内,海外募集的资金仍要换回国内,同时叠加美元加息,因此房地产企业更倾向于选择国内市场。

《每日经济新闻》记者从上交所官网获悉,近期有多家房地产发债项目被中止审查。

2月18日拟发行金额为3.09亿的申港-伯恩物业信托受益权资产支持专项计划的项目状态为中止,发行人为福州三盛置业有限公司。

2月1日上交所官网发布信息显示,和昌地产集团申请发行的“中金和昌资产支持专项计划”被中止审核。该笔资产支持证券拟发行规模为3.3亿元。

此外,上交所官网信息显示,阳光100一笔规模7亿元资产支持专项计划、宝龙地产一笔规模11.8亿元资产支持专项计划、当代节能置业一笔规模7.9亿元资产支持专项计划、合景泰富两笔规模分别为200亿元及20亿元资产支持专项计划也在中止审查之列。

wind数据显示,2019年是房企偿债的小高峰,将有4500亿国内债和200亿美元海外债到期,中小房企融资或面临较大压力。

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