近30亿不良资产出表有术
兰州银行股东为何高价接盘？
■本报记者 王仲琦 朱丹丹 北京报道
兰州银行近期成为业内关注焦点。该行先是在1月末被列入证监会IPO中止审查名单，仅仅过了半个月，兰州银行又出现在IPO正常审核状态企业基本信息情况表中，状态变更为“预先披露更新”。
对于中止IPO后又恢复审核的原因，兰州银行没有披露原因。该行相关工作人员也以“不清楚”为由，拒绝了《华夏时报》记者的采访要求。
本报记者注意到，从兰州银行披露的信息看，该行经营状况和资产质量并不乐观。而该行在2008年及2016年的两次不良资产转让中，都有银行股东等国资企业高价为其接盘。一位不具姓名的上市城商行高管对记者说：“根据不良资产抵押物的不同，转让价格一般在原值的2折到5折，如果不良资产包能卖出高价，对银行来说当然是好事，既降低了不良还不受损失，但这在正常市场交易下很难实现，因为受让方购买银行的不良资产也是要赚钱的，不会做赔本的买卖。”
资产质量逐年下滑
数据显示，近年兰州银行的信贷资产质量下滑明显，并高于同期上市城商行的平均值。
截至2013年至2017年各报告期末，兰州银行不良贷款率分别为0.91%、1.13%、1.8%、1.77%、2.09%，而同期上市城商行平均值为0.88%、1%、1.19%、1.24%、1.23%。需要引起注意的是，2015年至2017年末，兰州银行不良贷款余额分别为19.43亿、22.18亿、29.64亿，增幅逐渐扩大。
从贷款行业分布来看，截至2017年末，该行公司贷款中不良贷款余额最高的两大行业为批发零售业和制造业，为14.36亿元和4.02亿元，不良贷款率分别为6.93%和3.17%，两个行业不良贷款总额占公司不良贷款总额的比例为70.61%。此外，截至2017年末，兰州银行逾期贷款为63.57亿元，较上年同期增长73.78%。
对于资产质量出现下滑，兰州银行表示，该行主要服务中小微企业，在宏观经济放缓背景下，中小微企业相对而言面临更大压力。因此2013年以来兰州银行不良贷款率上升的幅度略高于同行业平均水平。
受不良贷款增长影响，兰州银行拨备覆盖率也出现下滑。截至2015年至2017年各报告期末，该行拨备覆盖率分别为172.56%、192.68%、176.1%，波动下降；同期A股上市城商行拨备覆盖率平均水平为268.74%、273.59%、388.95%，逐年上升并远超兰州银行。
记者注意到，截至2015年末至2017年末，该行的资本充足率分别为11.5%、12.52%、12.5%。进入2018年，兰州银行资本充足率进一步下降，截至2018年9月末，该行资本充足率为11.98%，较年初回落0.52个百分点。
在经营方面，兰州银行也显得有些力不从心。
2018年三季报显示，截至2018年9月末，兰州银行实现营业总收入50.43亿元、营业净利润23.05亿元。而2017年末9月末，该行前三季度实现营业总收入47.75亿元、营业净利润23.37亿元。从两年的数据对比看，兰州银行营业收入增长了2.68亿元，但营业利润却下降了0.32亿元。
该行2017年和2018年三季报的利润表显示，营业支出增加是造成2018年前三季度营业利润同比下降的直接原因。兰州银行2018年前三季度营业支出为27.38亿元，同比增加3亿元。进一步看，营业支出中上升最多的是业务及管理费，截至2018年三季末，兰州银行业务及管理费为17.04亿元，同比增加1.56亿元。
事实上，兰州银行近年业务及管理费支出较高并呈现上升趋势，数据显示，该行2015年到2017年业务及管理费支出为17.61亿元、19.04亿元和20.93亿元。而资产规模与之大体相当的甘肃银行同期业务及管理费支出为15.23亿元、17.54亿元和19.98亿元，在2018年三季末甘肃银行资产规模达到3000亿元水平时，该行的业务及管理费支出为14.72亿元，全部低于兰州银行，因此对于资产规模不足3000万的兰州银行来说，每年20亿元左右的业务及管理费支出显得有些畸高。
30亿不良资产高价转让
兰州银行招股书中显示，该行自成立以来，一共进行过两次不良贷款转让，分别是在2008年和2016年。两次共计处置不良资产及逾期贷款金额共计31.59亿元，其中本金合计28.42亿元，转让价格合计28.42亿元。如果按照招股书披露的数据计算，兰州银行以接近9折的高价转让了不良资产。
2008年12月25日，兰州市国有资产经营有限公司同兰州银行签署《资产置换协议》，协议约定将兰州银行136笔不良贷款合计本金 773611566元，打包同兰州市国有资产经营有限公司的十宗土地进行置换，经兰州天马土地房屋评估咨询有限公司评估，该十宗土地总价值为 773611566元。
根据该协议，兰州市国有资产经营有限公司以持有的10宗出让土地使用权置换兰州银行不良资产包。兰州银行置出的不良资产以置换基准日2008年12月1日的不良资产本金账面金额为准，不含该等资产在基准日前已实现的法定孳息。不良资产在置换基准日后实现的法定孳息归兰州市国有资产经营有限公司所有。
协议同时约定自资产交割日起，兰州市国有资产经营有限公司就协议项下不良资产放弃任何对本行的追索权和赔偿请求权；若置换土地未来的处置价格低于置换价值，兰州市国有资产经营有限公司承诺以现金或兰州银行同意的其他优质资产补足差额。
简单地说就是，以后兰州市国有资产经营有限公司处置这些不良资产包时赔赚自负，但兰州银行置换来的10宗出让土地使用权如果掉价了，兰州市国有资产经营有限公司却要对兰州银行进行补偿。
兰州银行招股书披露，兰州市国有资产经营有限公司当时为该行持股比例5%以上的股东，为兰州银行关联方。
另外一次不良资产转让发生在2016年12月，兰州银行分别与中国信达资产管理股份有限公司甘肃分公司签订《债权收购协议》（编号：信甘 A-2016-007），向中国信达资产管理公司转让21户信贷资产，本息合计49135.00万元，转让价格为41037.21万元；与中国东方资产管理公司兰州办事处签订《不良资产转让合同》（编号：C0AMC 甘-2016-A-01-001 号）；向中国东方资产管理公司转让26户信贷资产，本息合50364.89万元，转让价格为47342.60 万元。与中国长城资产管理公司签订《债权收购协议》（编号：中长资（宁）合字[2016]0037 号），向中国长城资产管理公司转让54户信贷资产，本息合计139010.05万元，转让价格为118427.42万元。
兰州银行表示，2016年该行处置信贷资产中，违约时间均超过 90 天，仅靠借款人的经营收入已无法及时正常还款，需考虑抵质押物、保证人等其他还款来源。
上述转让的贷款中不乏次级、可疑类贷款，根据兰州银行自己制订的《兰州银行信贷资产风险分类管理办法》，次级类贷款预期损失比例不超过30%，可疑类贷款预期损失比例在 30%—90%之间。结果两次均以高价转让。
两次不良资产处置对兰州银行的不良率影响明显。2008年兰州银行不良贷款率从2007年的5.56%骤降至2.51%；2016年通过不良资产转让后，该行一举扭转了自2012年以来不良贷款率逐年上升的势头，首次出现下降。当年不良贷款率为1.77%，比上一年下降0.03个百分点。
