12月18日，包括上海证券报社在内的10家评价及评奖机构(以下简称“基金评价机构”)，共同签署名为《坚持长期评价发挥专业价值》倡议书(以下简称“倡议书”)，并发出三方面倡议：一是坚持长期评价，树立长期投资理念；二是提升专业价值，优化基金评价机制；三是宣传长期投资，引导投资者关注长期收益。倡议书提出，自2020年起，基金评价主要考察三年及以上期限的，不对成立不足三年的基金开展评奖。优化基金奖项设置，取消一年期基金评奖，突出三年期、五年期等长期奖项。杜绝短期业绩排名，不对成立时间不足一年的基金进行排名，不对不足一年期的基金单一指标进行排名，不进行管理规模排名。

　　中国基金业协会(以下简称“协会”)对上述10家评价机构签署的《倡议书》给予支持。协会表示，该倡议书有利于倡导行业树立长期健康发展导向，践行长期投资理念，促进长期资本形成。

　　重塑基金评价价值观

　　协会指出，目前基金评价机构存在几个方面问题：一是针对基金业绩的评价标准偏短期；二是评奖数量偏多，奖项的价值导向不高，导致渠道及投资者对奖项的认可度、接受度并不高。“目前基金评价机构‘指挥棒’及‘尺子’的作用没有发挥好。因此，本次倡议书主要目的在于重塑基金评价价值观，有助于重新建立基金评价公信力。同时，通过倡导长期投资、价值投资，鼓励差异化发展，进而推动行业健康发展。”协会称。

　　协会表示，下一步将切实加强对基金评价业务的自律管理，与基金评价机构共同落实《倡议书》的各项工作举措：

　　一是着重加强对短期单一指标排名、基金评奖业务的自律管理，重点关注信息披露是否符合法规要求，是否严格按照披露的评价办法开展业务；

　　二是要求基金评奖机构应在开展评奖业务前将评审方案报协会备案，不符合《证券投资基金评价业务管理暂行办法》(以下简称《办法》)规定的机构，不得通过公开形式对基金的投资收益和风险或基金管理人的管理能力，开展评级、评奖、单一指标排名或中国证监会认定的其他评价活动；

　　三是督促基金管理人、机构会员及中国证监会指定信息披露媒体在引用评价结果时，应严格遵守《办法》的要求，不得引用或发布不符合《办法》规定的机构提供的基金评价结果；

　　四是督促基金业协会会员严格遵守《办法》及相关自律规则，对于不符合《办法》规定的机构举办的前述评奖、颁奖活动，不予参加。

　　引导权益投资长期化

　　在济安金信副总经理王铁牛看来，倡议书有助于重塑基金行业的长期投资理念。他表示，倡议书将对解决以下行业难题带来积极意义：

　　第一，今年以来监管机构鼓励大力发展权益投资，同时外资持续流入成为趋势。在此背景下，引导基金公司权益投资的长期化将有助于其适应新的市场环境；

　　第二，随着养老金入市推进，作为重要参与力量，公募基金需要改变以往过于关注短期业绩排名的行为，这样才能更好地参与养老金融建设；

　　第三，多年以来“基金赚钱、基民不赚钱”的痼疾一直存在，其主要原因在于基民追涨杀跌的投资习惯。因此，基金评价通过倡导长期投资理念有助于解决该难题；

　　第四，目前基金销售机构在宣传中过度注重短期排名，同时基金公司在考核奖励机制过多关注短期业绩排名，导致基金投资行为短期化。在此背景下，倡议书对引导投资行为的长期化有非常积极的作用。

　　上海证券基金评价研究中心总经理刘亦千认为，该倡议书的核心在于重塑基金评价标准，将更加注重考核基金公司是否具备长期获取可持续回报的能力，有助于提升投资者信心，推动行业发展。同时，该倡议书提及不准进行基金公司的规模排名，主要是为了让基金公司将更多精力放在提高产品质量和服务能力上。此外，该倡议书提及充分发挥业绩比较基准的作用，注重考察基金的实际投资运作及基金的履行情况，因为基金合同主要揭示风险收益特征和投资偏好，对其重视有助于帮助投资者更加理性和精准的选基，这也是基金评价与海外市场接轨的重要体现。