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摘要
东方财富网汇总了各大市场机构和名家投资观点，助您抢占投资先机。任泽平喊话空头称新周期崛起，繁荣顶点和可怕时滞完败；招商证券则认为，智慧和胆不能带来“新周期”，期望大失望越大。
东方财富网汇总了各大市场机构和名家投资观点，助您抢占投资先机。任泽平喊话空头称新周期崛起，繁荣顶点和可怕时滞完败；招商证券则认为，智慧和胆不能带来“新周期”，期望大失望越大。
【股市】
任泽平喊话空头：新周期崛起 繁荣顶点和可怕时滞完败
方正宏观任泽平再次跳出来宣判空头死刑，认为经济多头已大获全胜，7月31日发文表示“硬着陆和繁荣顶点证伪，新周期持续验证”，8月3日凌晨还不忘补刀“新周期崛起，繁荣顶点和可怕时滞完败”，称“2017年这场经典的多空对决注定载入史册”。
招商证券固收：智慧和胆不能带来“新周期” 期望大失望越大
招商固收徐寒飞也马上撰文反驳任泽平的观点，指出“期望越大，失望越大”，经济增长再次回到依靠工业生产来拉动，毫无“新”意，只是“旧周期”复辟而已。
华泰证券：资金南向流入可以支持市场情绪 关注金融板块
昨日市场延续蓝筹周期主线，看好十九大前的行情，关注周期股、金融和化工。资金南向流入可以支持市场情绪，关注金融板块。
银河证券：预计沪指在3300点附近会有一系列的争夺
展望后市，周三沪指冲高回落并且量能放大，显示有部分获利资金兑现收益，资金追涨意愿降低，预计沪指在3300点附近会有一系列的争夺。
杨德龙：2017年大类资产配置偏向A股蓝筹
2017年选股偏向A股蓝筹，把握“业绩为王”的思路，挑选行业龙头。此外，可关注A股选入MSCI指数的222只大盘股和深港通、沪港通的股票。
钢铁行业去产能超2亿吨：行业盈利大幅改善 优质龙头受益
钢铁行业供给侧改革使得生产落后、规模较小的产能逐渐被通过行政化和市场化的手段淘汰，环保、能耗、质量等方面的严格限制同样也是利好大型钢企，利空小型民营钢企，随着大型企业的不断兼并重组，产业集中度也将不断提高，强强联合，强者恒强的竞争格局正在逐渐形成，行业中的大型优质标的将不断受益。
兴业策略：全方位解读环保限产升级带来的投资机会(附股)
环境税对中小企业的影响较大，未来征税的污染物种类可能存在上升趋势。今后两年环保督察有望实现全覆盖。京津冀大气环境污染治理强化措施主要关注VOC领域。
华泰策略：站在日本肩膀上看中国制造 掘金五大行业牛股(名单)
我们认为当前中国制造业处在类似于日本20世纪70年制造业崛起的关键时刻，建议关注机械：伊之密、大冷股份，电新：国轩高科、创新股份、杉杉股份，通信：中兴通讯、中际装备、海能达、亨通光电，汽车：银轮股份、威孚高科，医药：长春高新、通化东宝，电子：劲胜智能、中茵股份。
【宏观】
7月份PMI显示：经济坐实缓中趋稳态势
国家信息中心经济预测部宏观经济研究室主任牛犁在接受中国经济时报记者采访时表示，今年以来，PMI指数始终处于荣枯线以上，预示经济仍会保持平稳向好态势。他预计，下半年经济形势将呈相对稳定、略有回落的平稳增长态势。
厉以宁：中国实际GDP比数据高 保姆等职业收入未计入
我们要承认中国实际的GDP比国家统计局公布的要多。既然如此，就不要害怕GDP增速下降0.2或0.1个百分点。
2017年7月宏观数据预测：内外需求均不弱
预计工业增加值同比7.2%，固定资产投资累计同比8.4%，社会消费品零售总额同比为10.8%。预计CPI同比增速持平为1.5%，PPI同比增速回升至5.6%。
【楼市】
中金公司：超配股票 标配债券 低配房地产
今年以来，在经济稳健、盈利向好的预期下，我们坚守超配股票、低配债券的观点，同时充分考虑国内金融监管趋严对风险偏好的影响，股票中超配港股、标配A股。
“租房落户”有利于楼市健康发展
以前积分落户、社保落户等政策是在部分城市存在，今后会有更多的城市落实“租赁落户”，实现“租购平权”，城市门槛的降低会为人才的自由流动创造便利条件，进而吸引人才，激发城市活力。这些重大政策的普及，将使房地产市场发生质的变化，推动房地产市场由过去注重投资开发转向“租售并举”均衡发展，从而有助于抑制投机炒作与房价泡沫，促进房地产市场健康发展。
美国中文网：美国这4个城市房地产泡沫最严重
根据CNBC周二(8月1日)的报道，美国房价涨幅再次加速。一些城市房价涨幅过高，被认为有房市泡沫之嫌。CoreLogic认为，全美10个大城市的4个房价被高估，已经达到不可持续发展的阶段，其中包括丹佛、休斯敦、迈阿密和华盛顿。
【债市】
债市日评：债市回暖 信用债融资量大增
7月份，随着债市行情的转暖，信用债融资明显增加。以主流品种来看，中票、公司债及企业债发行量及净融资量均为2017年以来最高，较6月增量明显。7月中票、公司债及企业债发行量分别为1155亿、1617亿和711亿，较6月增加384亿、950亿和495亿。同时，同业存单的融资量也继续恢复，7月同业存单净融资量为4545亿，较6月多增806亿。5月债市及监管政策影响，同业存单一度出现负融资，6月和7月已经回顾正常。
政治局经济工作会议提出深化供给侧改革 高收益债利差走阔
截至上周五，国内高收益债利差较上上周五上行5BP。整体来看，上周政治局二季度经济工作会议对供给侧改革深化的提法进一步提升市场对低信用资质企业的信用风险担忧，国内高收益债收益率继续上行并带动利差走阔。
中央财经大学绿色金融国际研究院史英哲：绿色债券市场发展迅猛
随着绿色金融的政策框架逐步明晰，绿色金融产品日趋丰富，绿色金融国际合作不断深化，我国绿色金融上升到国家战略层面，节能环保市场需求剧增，绿色经济融资缺口巨大。“据我们分析，2016年非贴标的绿色债券发行量规模能达6000亿元人民币。”中央财经大学绿色金融国际研究院绿色债券实验室负责人史英哲告诉记者。
债市做多情绪升温 债基发行乍暖还寒
经过近三个季度的调整，债券市场开始回暖。伴随反弹行情，过去两个月，大部分债券基金取得正收益，债券基金的配置价值再度引发市场关注。不过就债券型基金的发行情况来看，回暖或为时尚早。
【商品】
三菱商事：缩表是黄金最大压力
虽然美联储(FED)很可能会在9月缩表，但是美债市场没有受到什么影响，美债收益率依然处于窄幅振荡行情，表明投资者对时间表抱有质疑。不过这对黄金是关键的下行风险，美债收益率可能会在宣布缩表后显著上升。综合各种作用力，基本情境下第三季度黄金均价预期为1250。
一分析师称美联储对黄金毫无威胁
State Street Global Advisors黄金投资主管George Milling-Stanley称，在未来6-12个月里，黄金会上探1350附近的阻力，突破后将加速上涨。他不认为美联储(FED)会成为黄金的障碍，理由是美联储依赖的数据没有标明现在有在12月前迫切加息的需要。
投行Jefferies：国际铜市明后两年将供不应求 长线看涨铜价
投行Jefferies分析师Christopher LaFemina周二(8月1日)在研报中称，尽管近期铜价料继续波动，但长线看涨，因为国际铜市将在2018年末至2019年初开始进入持续的供不应求状态。
巴克莱：金属涨势难以延续 这一迹象暗示回调即将到来
巴克莱(Barclays)分析师Dane Davis周二(8月1日)在报告中称，到今年四季度，铁矿石价格可能会跌至50-60美元区间的中低段，而随着中国需求的放缓和产量的增加，铜价可能也将回落。
【汇市】
BTMU：欧元兑美元或将冲破1.20
东京三菱日联银行(BTMU)指出，欧元兑美元或将继续走高，在未来几个月测试并冲破关键阻力水平1.20的潜在可能性变得更大。
荷兰合作银行：尽管猜对走向 但美元如此之衰仍令人意外
荷兰合作银行驻伦敦的高级外汇策略师Jane Foley说道：“就方向来说，我们对今年美元走势的看法一直是正确的。然而，尽管我们对美元的预测远弱于年初时的市场共识，美元跌势背后的动能仍然超出了我们的预期。”
高盛：短期瑞郎虽或延续疲态 但一年后欧/瑞看向1.07
高盛的策略师Silvia Ardagna在给客户的报告中表示，瑞郎短期内将延续疲态，但中期内瑞郎料将逐步走强，这将促使欧元兑瑞郎高位回落。最新预计，目前处在1.14高位的欧元兑瑞郎，三个月内将跌至1.09，六个月内将跌至1.08,12个月内将跌至1.07。
巴克莱资本：加元未开始趋势性升值 美/加年底看向1.29
该行外汇策略研究团队指出，美元/加元似乎在近期低点附近整固，预期短期会在当前水平进一步修整，并将在年底前恢复升势。巴克莱预期美元/加元第三季度目标指向1.27，至年底目标看向1.29。
澳新银行：美元“春天”临近？ 新入场做空不可取！
该行注意到，在过去的几年里，美元兑亚洲货币通常在上半年倾向于走软，然后在下半年展开反弹，这样的历史可能会重演。澳新银行建议，目前应暂时对美元保持观望，更偏于聚焦相对价值的交易，而不是寻求立刻做多美元。
